Oliebeholdninger (2022)

Bedste olieaktier 2021 | Investering i olieaktier

Olie har længe været et let salg og køb for enhver investor. Olien har virkelig drevet verden, fra flyrejser og pendling til opvarmning af vores hjem og drift af fabrikker samt levering af strøm til industrier.. Den dag i dag spiller olie og dens derivater (som f.eks. benzin) fortsat en afgørende rolle, og det samme gælder disse aktier.

• Udbruddet af den nye corona-virus kan imidlertid have startet en kæde af begivenheder, som vil resultere i, at oliens indflydelse på de globale markeder med tiden vil blive mindre og mindre.
• Det skyldes, at vedvarende energikilder i stigende grad bliver omkostningskompetitive i forhold til olie, og at prisforskellen bliver mindre og mindre med tiden.

Selv om situationen er ved at blive bedre, vil mange af de nuværende energisystemer stadig være i brug i lang tid. Og det indebærer, at olieaktier bør indgå i din portefølje.

Olieaktier er mindre volatile end handel med olie på options- eller futures-børserne. De fleste olieaktier betaler udbytte, hvilket giver investorerne en konstant indkomststrøm, som kan kompensere for eventuelle tab.

De 5 bedste olieaktier

De bedste olieaktier for 2021 er:

1. BP plc (NYSE:BP)
2. Chevron Corporation (NYSE:CVX)
3. ExxonMobil Corporation (NYSE:XOM)
4. Royal Dutch Shell plc (ADR) (NYSE:RDS-A)
5. Sunoco LP (NYSE:SUN)

1. BP plc (NYSE:BP)

British Petroleum er en global olie- og gasgigant med aktiviteter i over 70 lande. Det er også en af de største virksomheder inden for vedvarende energi i verden. Aktien har et udbytteafkast på 6,5% og et kurs/indtjeningsforhold på 7,6. Læs mere om køb af BP-aktier i denne vejledning.

2. Chevron Corporation (NYSE:CVX)

Chevron er det næststørste amerikanske olieselskab og blev grundlagt i Californien i 1879 af John D. Rockefellers tidligere partnere, brødrene William og Maurice Clark. Dens aktier har et udbytte på 5% og et kurs/indtjeningsforhold på 7,3. Læs mere om køb af Chevron-aktier i denne vejledning.

3. ExxonMobil Corporation (NYSE:XOM)

Exxon Mobil er verdens største børsnoterede selskab og den fjerdestørste olie- og gasproducent i verden målt på gennemsnitlig daglig produktion. Aktien har et udbytte på 3% og et kurs/indtjeningsforhold på 10,2.

4. Royal Dutch Shell plc (ADR) (NYSE:RDS-A)

Shell er et britisk-hollandsk multinationalt olie- og gasselskab med aktiviteter i mere end 70 lande. Aktien har et udbytte på 6,3% og et kurs/indtjeningsforhold på 10,3.

5. Sunoco LP (NYSE:SUN)

Sunoco er et børsnoteret kommanditselskab, der driver mere end 5.000 nærbutikker og tankstationer i hele USA. Aktien har et udbytte på 7,5% og et kurs/indtjeningsforhold på 8,4.

			Bedste mægler Sammenlign alle mæglere
			Bedste mægler Sammenlign alle mæglere
			Bedste mægler Sammenlign alle mæglere
			Bedste mægler Sammenlign alle mæglere
			Bedste mægler Sammenlign alle mæglere

På dette sted indfører vi en advarsel

Fordele ved at investere i olieaktier

Der er en række fordele ved at investere i olieaktier.

1. Den største fordel er, at du får adgang til den underliggende råvare uden at skulle handle på futures- eller optionsmarkederne.
2. En anden fordel er, at de fleste olieselskaber er rentable og genererer en masse cashflow. Det gør dem til mindre risikable investeringer, da de kan fortsætte med at udbetale deres udbytte selv i hårde tider.
3. Endelig får investorer i olieselskaberne mulighed for at få del i nogle skattelettelser og andre fordele.

Måder at investere i olieaktier på

Der er flere forskellige måder, hvorpå du kan investere i olie og gas. En investor kan vælge en passiv investering eller en aktiv investering. En passiv investering er, når den enkelte investerer gennem ETF'er (børshandlede fonde) eller ETN'er (børshandlede værdipapirer).

1. Disse produkter er en praktisk og nem måde at investere i en kurv af aktier på.
2. Aktive investeringer er, når investoren køber aktier i et olieselskab. Dette giver investor mere kontrol over sin investering, men er også forbundet med større risiko.

Den mest populære måde at investere i olie på er gennem ETF'er

Den første ETF nogensinde blev lanceret i 1993, og den repræsenterede olieselskaber, som var opført på S&P 500-indekset. Den havde en meget beskeden start, men dens popularitet eksploderede i slutningen af det foregående årti.

• I dag findes der mange forskellige typer ETF'er, der kan give dig eksponering mod olie, f.eks. olietjenester eller energiudvinding og -produktion.
• Disse ETF'er kan købes og sælges ligesom aktier, hvilket gør dem til en meget praktisk måde at investere i oliemarkedet på.

Den største ulempe ved ETF'er er, at de ikke er lige så likvide som aktier, hvilket betyder, at det kan være sværere at sælge dem, når du har brug for det.

Invester i olie med ETN'er

En anden måde at investere i olie på er gennem ETN'er. Disse produkter minder meget om ETF'er, men de oprettes af banker og andre finansielle institutioner. Den største fordel ved ETN'er er, at de giver investorerne en gearing, hvilket betyder, at du kan øge din gevinst (eller dit tab). ETN'er er dog også forbundet med større risiko.

Køb aktier i olieselskaber

Den sidste måde at investere i olie på er ved at købe aktier i olieselskaber. Dette giver dig meget mere kontrol over din investering, men det er også mere risikabelt, da det enkelte selskab måske ikke er rentabelt eller har nok aktiver til at dække tab.

Futures-kontrakter til investering i olie

Du kan handle med olie som en råvare via futures-kontrakter på futures-markedet. Nogle investorer vil i stedet investere i en børshandlet fond (ETF), der er knyttet til olieprisen eller har en portefølje af virksomheder med eksponering mod olieindustrien.

• Det vigtigste at vide om investering i olieaktier er, at efterspørgsel og udbud er drivkraften bag. Når efterspørgslen efter råolie stiger, hvilket den normalt gør under en økonomisk nedgang, har priserne en tendens til at stige. Omvendt, når efterspørgslen falder, gør priserne det også.

Siden Anden Verdenskrig er efterspørgslen efter olie steget hastigt. Mange lande opbyggede i denne periode store nye infrastrukturnetværk. Flytrafikken gjorde det muligt at gøre verden mindre for hver dag, og virksomhederne blev mere og mere internationale. Olien leverede den energi, der var nødvendig for at drive det hele.

Hvorfor skal du investere i olie i dag?

Den epidemi, der er beskrevet i bogen coronavirus, har haft alvorlige konsekvenser for olie- og gasindustrien. Det er en forretning med udbud og efterspørgsel, som vi tidligere har nævnt. I februar, da oliefutures begyndte at falde på grund af frygt for et udbrud, stod det klart, at virussen var værre, end vi havde forventet.

Dette er en vigtig ting at vide om investering i olie i dag

Olie har længe været en pålidelig indikator for den økonomiske aktivitet. Når økonomer og institutionelle investorer forventer mindre efterspørgsel efter olie, falder prisen på råolie. Dette påvirker efterfølgende olielagrene, der som sagt typisk påvirkes af markedsbevægelser.

• Mange olieselskaber har erklæret konkurs som følge af epidemiens kraftige efterspørgselsbegrænsning. Og generelt er aktiekurserne på de fleste olieaktier faldet dramatisk.

Da idéen om et "V-formet" opsving ikke blev til virkelighed, øgede det presset på oliepriserne.

• På trods af mange udfordringer på kort sigt vil olie fortsat være en værdifuld investering. Olieaktier kan også være et glimrende alternativ for konservative investorer, der ønsker eksponering mod oliebranchen uden at dykke ned i råvarehandel.

1		Minimalt depositum $50 Eksklusivt tilbud	Vores score 10 ★★★★★	0%-kommission Start handel
2		Minimalt depositum $50 Eksklusivt tilbud	Vores score 10 ★★★★★	0%-kommission Start handel
3		Minimalt depositum $50 Eksklusivt tilbud	Vores score 10 ★★★★★	0%-kommission Start handel

På dette sted indfører vi en advarsel

Det grundlæggende om olieproduktion

Olie er en dyr vare at bringe på markedet. Det er mere end blot omkostningerne ved at udvinde den fra jorden. Olie skal flyttes, opbevares og i mange tilfælde raffineres til benzin eller andre produkter. Der er tale om faste omkostninger.

1. Dette er et tveægget sværd for olieselskaberne. Når en tønde olie sælges til en pris, der er højere end summen af alle disse udgifter, tjener olieselskaberne penge. Desuden vil aktierne i de fossile brændstoffirmaer også stige.
2. Dette er imidlertid ikke tilfældet. Mange af disse selskaber vil tabe penge, når olien sælges for mindre end $40 pr. tønde. Aktierne i olieselskaberne vil falde i disse perioder.

Hvorfor købe olieaktier?

Oliebeholdninger er derimod mindre følsomme over for ændringer i prisen på en tønde råolie. For eksempel vil mange olievirksomheder henvise til et "break-even"-punkt.

Fordi investorerne sandsynligvis vil sælge med det samme, får mange af de handlende, der bruger den, deres overskud med det samme. Dette gør det muligt for råolieprisen at falde noget, samtidig med at disse virksomheder kan forblive rentable. Da olieaktier er mindre risikable end handel med olie på options- eller futuresmarkedet, er de et lidt mere sikkert alternativ.

• Mange olieaktier betaler derimod udbytte. Nogle olieselskaber har f.eks. øget deres udbytte i årtier før epidemien. Disse virksomheder forstår, at det er afgørende at opretholde deres udbytte på grund af den prisvolatilitet, der er forbundet med selve råvaren.
• Du bør dog fokusere mere på, hvordan udbytteafkastet står i forhold til virksomhedens frie cash flow (FCF) end blot at fokusere på selve udbyttet. Generelt søger investorer efter virksomheder, der kan betale hele deres udbytte ud af deres FCF. Dette udbetalingsforhold bør være mindst 1,1.

Forskellige typer af olielagre

Det ville være lettere at investere i olieaktier, hvis alle olieselskaber blev påvirket på samme måde af stigende eller faldende råoliepriser. Men faktisk er oliesektoren meget forskelligartet, og hver enkelt sektor kan blive påvirket lidt forskelligt af stigende eller faldende oliepriser.

Upstream-selskaber olieaktier

Det er de selskaber, som investorerne oftest tænker på som olieaktier. Disse selskaber er involveret i efterforskning og produktion. Som navnet antyder, betyder det, at disse selskaber udforsker steder på udkig efter olie.

• Når de finder et lovende sted, borer de brønde for at udvinde olien. Men som du måske kan forestille dig, er disse selskaber mest påvirket af ændringer i prisen på råolie. Det største upstream-selskab i USA er ConocoPhillips (NYSE:COP).

Midstream-selskaber olieaktier

Disse selskaber transporterer råolie gennem rørledninger, som derefter opbevares i terminaler, som de ejer. Olien forbliver der, indtil den sendes til raffinering eller eksport. Nogle af disse selskaber vil endda transportere den nyraffinerede virksomhed gennem deres egne rørledningsnet.

• Midstream-selskaberne er lidt mere beskyttet mod udsving i olieprisen, fordi de normalt opererer på langsigtede kontrakter med faste vilkår. Et af de førende midstream-selskaber er Kinder Morgan (NYSE:KMI).
• Et unikt aspekt ved EPD-aktier er, at selskabet er et master limited partnership. Dette har skattefordele for de enkelte aktionærer, men kan øge risikoen for større tab.

Downstream-selskaber olieaktier

Disse virksomheder raffinerer olie til andre produkter som f.eks. benzin og petrokemikalier. I mange tilfælde er disse virksomheder også med til at sælge disse raffinerede produkter til forbrugerne.

• To eksempler på downstream-virksomheder er tankstationsejere og raffinaderioperatører. Selv om disse virksomheder ikke er direkte berørt af et fald i råoliepriserne, har deres aktier alligevel en tendens til at falde, når oliepriserne falder. Et af de store downstream-selskaber er ExxonMobil (NYSE:XOM).

Integrerede virksomheder olieaktier

Nogle få af de brancher, som disse virksomheder opererer inden for, omfatter olie og gas, tunge bygge- og anlægsarbejder og lastvognstransport. Disse virksomheder udfører aktiviteter i mange af de ovennævnte områder. Når du hører udtrykket "Big Oil"-virksomheder, tænker du på virksomheder som f.eks. Shell (LON:RSDA) og Chevron (NYSE:CVX), som har store opstrøms og nedstrøms

Oliefelttjenester virksomheder olie lager

En anden måde at investere i olieaktier på er gennem de selskaber, der leverer udstyr, driftsstøtte og logistik til andre olieselskaber, typisk upstream-selskaber. Oliefeltserviceselskaberne lider skade, når oliepriserne falder, fordi en af de første ting, som upstream-selskaberne vil gøre, er at skære i deres serviceomkostninger.

ETF'er er en anden måde at investere i olieaktier på

Den nemmeste og mest populære måde at investere i olieaktier på er ved at købe aktier i individuelle selskaber. Investering i børshandlede fonde (ETF'er) kan imidlertid være en smart måde at styre risikoen i denne sektor på.

1. En olie-ETF giver investorer mulighed for at investere i en eller flere af de ovennævnte sektorer på én gang. SPDR Oil and Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP) følger f.eks. opstrømssektoren.

Det sidste ord om at investere i olieaktier

Olieaktierne er blevet ramt i 2020. Men de kortsigtede outlook for olie gør olieaktier til en attraktiv investeringsmulighed. Olieselskabernes formuer påvirkes i større eller mindre grad af de pris af råolie.

Og derfor er det vigtigt for investorer at forstå, hvilken undersektor af olieindustrien det selskab, de er interesseret i at investere i, er involveret i. Fordelen ved at have flere muligheder er imidlertid, at investorerne har mange muligheder, herunder at købe aktier i ETF'er, der tilføjer endnu mere mangfoldighed.